Depósito a término fijo e indicador bancario de referencia: análisis de la migración de tasas de interés en Colombia
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Fecha
2025-08-25
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Editor
Universidad Nacional de Colombia, Facultad de Ciencias Económicas
Resumen
Esta investigación analizó la relación entre las tasas de interés de referencia más utilizadas en Colombia para la estandarización de los contratos financieros y la estabilidad económica del país. Se utilizaron vectores autorregresivos que evalúan los impactos de estas tasas, a través del canal de transmisión de política monetaria de préstamos bancarios sobre la inflación para el periodo 2010-2019. Las funciones impulso-respuesta y descomposición de la varianza de los modelos permiten reflejar una mejor transmisión en los precios al consumidor con el indicador bancario de referencia (IBR) que con la tasa de depósito a término fijo (DTF).
This research analyzes the relationship between the most used reference interest rates in Colombia for the standardization of financial contracts and the country's economic stability. Autoregressive vectors were used to assess the impacts of these rates, through the transmission channel of monetary policy in bank lending, on inflation for the period 2010-2019. The impulse-response functions and variance decomposition of the models allow for a better reflection of transmission in consumer prices with the Reference Banking Indicator (IBR) than with the Fixed-Term Deposit Rate (DTF).
This research analyzes the relationship between the most used reference interest rates in Colombia for the standardization of financial contracts and the country's economic stability. Autoregressive vectors were used to assess the impacts of these rates, through the transmission channel of monetary policy in bank lending, on inflation for the period 2010-2019. The impulse-response functions and variance decomposition of the models allow for a better reflection of transmission in consumer prices with the Reference Banking Indicator (IBR) than with the Fixed-Term Deposit Rate (DTF).
Palabras clave
Política monetaria
Tasas de interés
Modelo de vectores autorregresivo
Crédito
Monetary policy
Interest rates
Vector autoregressive model
Credit
Tasas de interés
Modelo de vectores autorregresivo
Crédito
Monetary policy
Interest rates
Vector autoregressive model
Credit
Descripción
Materias
Cita
Donado Sierra, D. E., Arango Arango, M. A., & Bohórquez Correa, S. (2025). Depósito a término fijo e indicador bancario de referencia: análisis de la migración de tasas de interés en Colombia. Cuadernos de economía ( Santafé de Bogotá ), 44(95), 647-676. https://doi.org/10.15446/CUAD.ECON.V44N95.109333